l corso ha l’obiettivo di fornire agli studenti gli strumenti quantitativi e le metodologie utili a comprendere il funzionamento dei mercati finanziari. Sono analizzati i principali fattori che influenzano la valutazione degli strumenti obbligazionari e azionari, insieme ai concetti teorici che guidano la costruzione dei portafogli. Nel corso viene fatto un uso intensivo di Excel, così da permettere agli studenti di svolgere esercizi di asset allocation e di replicare le procedure quantitative più diffuse nella pratica professionale. Le sessioni su Bloomberg offrono inoltre la possibilità di osservare come i dati di mercato vengono analizzati e di accedere a un ampio database finanziario, utile per sviluppare analisi empiriche e valutazioni di portafoglio. Alla fine del corso, gli studenti saranno in grado di riconoscere e interpretare i principali fattori che influenzano la performance dei portafogli, integrando elementi di analisi dei fondamentali, delle dinamiche di mercato e delle relazioni quantitative fra variabili finanziarie
Prerequisiti
È richiesta una buona familiarità con i principali concetti di Algebra Lineare, così come vengono introdotti nel corso di Matematica Generale. È inoltre necessario avere una solida comprensione dei concetti di Matematica Finanziaria e di Statistica. È anche utile conoscere Excel e le sue funzioni principali
Metodi didattici
Lezioni frontali con utilizzo di Excel e della piattaforma Bloomberg; Esercitazioni in aula. Assignment individuali. Assignment di gruppo.
Verifica Apprendimento
Studenti frequentanti Prova scritta in Excel e redazione e discussione di un investment report (facoltativo)
Studenti non frequentanti Prova scritta in Excel
Studenti iscritti al programma "Modalità didattiche inclusive" sono pregate/i di contattare il Docente e il Referente del Corso di Laurea al fine di valutare le esigenze specifiche e definire azioni di supporto mirate
Testi
A. Beltratti, Investimenti finanziari. EGEA, Milano, 2022 (III edizione) A. Beltratti, Financial Markets and Investments. EGEA, Milano, 2025 (I edizione) M. Guidolin, M. Pedio, Essentials of applied portfolio management. EGEA, Milano, 2016
Contenuti
Le decisioni e il rischio: la distribuzione del rendimento; il Value at Risk; il comportamento razionale e le funzioni di utilità Dall’investitore al mercato: il trade-off tra rendimento atteso e rischio; i benefici della diversificazione; la frontiera efficiente e il portafoglio ottimo Il pricing: il Capital Asset Pricing Model e il rendimento atteso dei titoli rischiosi Prezzo e valutazione dei titoli azionari Prezzo dei titoli obbligazionari sul mercato secondario e la struttura dei tassi secondo la scadenza Il rischio e la gestione del portafoglio obbligazionario
Lingua Insegnamento
Italiano
Altre informazioni
Materiale integrativo e ulteriori informazioni sono disponibili sulla piattaforma KIRO.
